Свап в криптовалюте что такое и почему Делай ничего

Своп (с англ. «swap» – поменять местами) – обмен одной криптовалюты на другую.

Зачастую свопом называют конвертацию без участия централизованной стороны-посредника. Это отличает его от привычного обмена (с англ. «exchange») и позволяет использовать своп в биржевой торговле.

Проблема Panic Sell

В качестве аналогии можно привести пример из ядерной физики. При распаде одного ядра изотопа урана 235 оно обычно испускает от 1 до 8 свободных нейтронов. Каждый нейтрон, образовавшийся при распаде может вызвать распад соседнего ядра урана, это явление называется цепной реакцией деления ядра. Собственно, это и является принципом взрыва атомной бомбы. Причем решить проблему тушения ядерных взрывов до сих пор не удалось решить должным образом. Конечно, проблема Panic Sell в децентрализованных биржах на основе atomic swap не такая существенная в сравнении с проблемой атомных бомб, но данная аналогия очень наглядно отражает суть лавинообразного распространения панического процесса на рынке.

В этой статье освещены вопросы, связанные с актуальностью подхода атомарного обмена разных монет между собой без участия посредников. Мы постарались описать особенности работы такого обмена и требования к цифровым валютам для поддержания этой функциональности. Кроме того, разобрали актуальные вопросы проектирования и запуска децентрализованных бирж на базе atomic swap, а также недостатки и риски их использования.

По определению владелец криптовалюты работает со своими монетами без участия доверенной третьей стороны, то есть trustless. Вполне естественно, что пользователи хотят и обменивать эти валюты по такому же принципу. Существующие централизованные биржи не могут удовлетворить этим требованиям. Об этом свидетельствуют многочисленные ограничения со стороны самих бирж и частые случаи их взломов.

Как происходит обмен на централизованной площадке? Алиса регистрируется на бирже и выставляет order на покупку определенного количества монет определенной криптовалюты. Боб, который уже зарегистрирован на этой бирже, видит order и, если его устраивает цена, соглашается на него. Балансы аккаунтов на этой бирже у Боба и Алисы изменяются. После этого они могут вывести эти деньги на свои кошельки.

В этой ситуации и Алиса, и Боб доверяют бирже. Точнее, они доверяют владельцам биржи, что те не заберут деньги и не исчезнут с ними. В некотором смысле пользователи должны доверять инженерам, которые проектировали и разрабатывали биржу, и другим специалистам, которые обеспечивают надежную защиту от хакеров и мошенников.

Далее

Пользователи, которые так или иначе сталкиваются с миром криптовалют, хоть раз слышали о таком понятии, как своп токенов — token swap. Предлагаю в этой статье подробно разобрать, что же это за явление и зачем своп необходим. Как необходимо поступать в таких случаях.

Своп токенов — token swap — Что такое своп токенов?

Криптовалюты и блокчейн-технологии предоставили большие возможности для привлечения инвестиций. Если раньше компании необходимо было выпускать акции и выходить на биржу, то теперь можно просто выпустить токены. Для этого, конечно, необходимо иметь блокчейн, но разрабатывать его необязательно. Многие криптопроекты предоставляют возможность на своем блокчейне выпускать токены для всех желающих. Например, все мы знаем криптовалюту Эфириум, которая дает возможность децентрализованным приложениям работать на своей базе данных.

На базе Ethereum разработан специальный стандарт ERC-20, в рамках которого создаются токены. Любой проект может воспользоваться этим для проведения собственного краудфандинга. Также стандарт ERC-20 может стать временным решением, пока для криптовалюты не создан собственный блокчейн.

И вот, на начальном этапе своей работы, какой-нибудь проект выпускает токены на блокчейне Эфириума. После сбора необходимых инвестиций, путем проведения ICO, проект развивается и создает свой блокчейн. Вот тут-то и необходимо провести своп токенов.

Яркий пример свопа токенов можно вспомнить в отношении криптовалюты TRON. Изначально коины базировались на блокчейне Эфириума. Собрав инвестиции и разработав собственный блокчейн, разработчики провели своп токенов. Переход токенов осуществили в несколько этапов и пользователи успешно поменяли свои монеты на новые.

Token swap – процесс обмена монет определенной криптовалюты или токена на новые. Это не обычный обмен, когда одни монеты конвертируются в другие. Происходит замена монеты внутри проекта, когда старые теряют свою ценность и вместо них начинают действовать другие монеты. Так как изменения происходят на техническом уровне и затрагивают блокчейн, то пользователям необходимо выполнить некоторые действия, чтобы не потерять свои деньги.

Своп токенов — token swap — Чем своп токенов отличается от атомарного свопа?

Некоторые пользователи думают, что атомарный своп и своп токенов – тождественные понятия. На самом деле это абсолютно разные процессы, которые имеют существенную разницу. При атомарном свопе происходит конвертация монет с одного блокчейна на монеты в другом блокчейне. Например, благодаря атомарному свопу между биткоином и лайткоином пользователи могут менять одну монету на другую прямо, без посредников. Эта технология позволяет сделать процесс конвертации более безопасным, быстрым и не терять на комиссиях обменников.

В случае со свопом токенов нет обмена одной криптовалюты на другую. Просто старая прекращает свое существование, перестает торговаться на бирже и ее не поддерживают кошельки. Вместо нее появляется новая монета, которая и замещает старые токены.

Своп токенов — token swap — Что делать пользователю токенов?

Своп токенов опасный для пользователей тем, что существует риск пропустить нужный момент и не поменять монеты на новые. В этом случае, вы станете владельцем токенов, которые уже ничего не стоят. Как-то повлиять на эту ситуацию будет уже поздно. Поэтому необходимо принять некоторые меры, которые уберегут ваши средства.

Если вы держите монеты, для которых объявлен своп токенов, на бирже, то обмен старых монет на новые за вас сделает она. Нужно лишь уточнить, действительно ли конкретная биржа будет осуществлять обмен. Если ваша площадка для торговли не предусматривает никаких действий, то токены нужно перевести на другую биржу.

Поменять старые монеты на новые можно и в ручном режиме. Руководство проекта предоставляет специальные инструкции, которые помогут пользователю сделать эту процедуру самостоятельно. Это актуально для тех держателей коинов, которые не доверяют посредникам и хранят криптовалюту на личном кошельке.

Еще один важный момент – во время проведения свопа операции с монетой замораживаются на определенный период. В целях безопасности вы не сможете отправлять монеты и получать их от других пользователей. Есть такая заморозка или нет, но лучше на время отказаться от транзакций, чтобы ваши монеты не потерялись.

Своп токенов может нести в себе риск для пользователей, ведь пропустив срок обмена, вы станете владельцем бесполезных токенов. В этом случае вы не сможете кому-то предъявить претензии или потребовать выдать новые монеты. Поэтому в ваших же интересах наблюдать за событиями и обновлениями той криптовалюты, в которую вы инвестируете средства.

В целом же, своп токенов — token swap является скорее положительным событием и для криптовалюты, и для пользователей. Это значит, что идет уверенное развитие, и создание собственного блокчейна —  большой шаг вперед. Необходимо лишь проявить бдительность и соблюдать инструкции разработчиков. Ведь в результате вы станете обладателем новой перспективной монеты.

Валюты, поддерживающие atomic swap

1. Bitcoin и его форки: Litecoin, Monacoin, Zcoin, Viacoin и т. д.
2. Ethereum и подобные ему проекты, смарт-контракты которых пишутся на языках программирования и выполняются в виртуальных машинах.

Стоит отметить, что до сих пор не существует единого стандарта для atomic swap. Все, кто на данный момент используют atomic swap, используют криптографию и смарт-контракты без единого стандарта.

Время подтверждения

Идея и требования к валюте

Atomic swap является идеей с большим потенциалом и может быть реализован по-разному и для совершенно разных цифровых валют. Поэтому в этой статье мы ограничимся спецификой работы atomic swap именно для таких криптовалют, как Bitcoin и Ether.

Для того чтобы цифровая валюта могла успешно поддерживать atomic swap, она должна удовлетворить некоторым фундаментальным требованиям.

Основным из них является возможность создать смарт-контракт с возможностью временной задержки. Кроме того, для совершения транзакции между двумя разными учетными системами необходимо, чтобы обе они могли использовать одну и ту же криптографическую хеш-функцию в задании условий траты монет (например, SHA-256). Это необходимо, чтобы контракт выполнялся корректно, когда пользователь предоставит результат выполнения хеш-функции. Более того, для успешного осуществления atomic swap необходимо наличие канала связи, поскольку пользователи должны off-chain обсудить условия обмена.

Свопы токенов DEX лучше, чем торговля на CEX?

Например, пользователь желает обменять свои средства на Uniswap. Он делает это через учетную запись MetaMask, подключившись к DEX. Запросив обмен пользователь дождется, когда платформа выполнит свои работу: смарт-контракты Uniswap возьмут нужные монеты из пула ликвидности, извлекут токены из кошелька MetaMask и обменяют криптовалюты между собой. Далее система переведет активы, полученные от трейдера в пул ликвидности. Пользователю не придется:

• Проходить авторизацию на платформе
• Переводить средства на кошелек биржи
• Заранее конвертировать фиат в криптовалюту

Поскольку DEX не требует соблюдения параметров KYC («Знай своего клиента»), личность трейдера остается полностью анонимной. Также нет ограничений по объемам торговых операций в отличие от централизованных обменников (CEX) и их лимитами на снятие и пополнение депозита.

Есть, конечно, и минусы:

• Ответственность. В децентрализованной среде все действия и их последствия делегируются пользователю. Если трейдер совершает сделку по ошибке или переводит активы по неправильному адресу, это вина полностью ложится на него. На DEX не существует технической поддержки, которая помогла бы решить проблемы пользователей.
• Безопасность. Если трейдер плохо защищает кошелек, с которого ведет торговлю, он рискует потерять свои средства.
• Комиссии. DEX полагаются на автоматических маркет-мейкеров для привлечения и увеличения ликвидности. AMM — это смарт-контракты, поэтому для каждого выполняемого контрактом действия требуется плата за газ. Комиссии зависят от протокола, но как правило, выше по сравнению со стандартными комиссиями централизованных торговых площадок.

Как обменивать токены?

В качестве примера будут рассмотрены децентрализованная биржа Uniswap, кошелек MetaMask и конвертация токенов ETH в USDT. Независимо от того, какие токены выберет пользователь, процесс свопа токенов останется прежним.

Шаг 1. Переход на Uniswap

В адресной строке должен отображаться домен Uniswap.org. Саму биржу разместили по адресу app.uniswap.org. Важно проверить, чтобы  подтвердить идентичность сайта.  Совершение обмена на площадках, имитирующих Uniswap, может привести к убыткам.

Шаг 2. Активация кнопки Launch App

Эта кнопка находится в правом верхнем углу на главной странице сайта Uniswap.

Шаг 3. Подключение кошелька MetaMask

Активация кнопки Connect to wallet в правом верхнем углу, затем кнопки — MetaMask.

Откроется окно приложения, в котором попросят подтвердить соединение между Uniswap и MetaMask.

Шаг 4. Выбор токенов для обмена.

В главном окне в самом центре можно выбирать монеты из списка:

• Верхняя строка содержит тикер токена, который предлагается к обмену.
• Нижняя строка представляет монету, которую пользователь хочет получить.

В это примере ETH  будет стоять в верхнем поле и USDT — в нижнем.

Шаг 5. Подтверждение ордера

Ввод количества токенов для обмена, и проверка предполагаемой суммы для получения. Далее — активация кнопки «Swap».

И снова появится всплывающее окно MetaMask. Здесь можно настроить плату за газ. Если комиссия устраивает пользователя, можно двигаться дальше, не редактируя эти параметры. Подтверждение обмена кнопкой Confirm Swap и завершение транзакции.

Если транзакция прошла успешно, пользователь увидит USDT на своем кошельке.

Выводы

Обмен токенов на биржах DEX — это самый простой формат торговли криптовалютами. Процесс децентрализован и несет в себе множество преимуществ, а также подходит для новичков. Более того, для обмена криптовалют на DEX не требуется прохождения сложной регистрации, верификации и выполнения других процедур. Конечно, обмен токенов на децентрализованных биржах не идеален, зато пользователи ценят его удобство и практичность.

Узнайте, как зарабатывать на децентрализованных финансах в нашем клубе инвесторов.

Принцип работы

Рассмотрим этот процесс на более детальной схеме. Представьте две цифровые валюты, для учета которых применяется технология блокчейн: α и β. Есть два участника: Алиса (А) и Боб (Б). Сначала Алиса создает новый адрес в блокчейне валюты α и передает его Бобу. Боб также создает новый адрес, но в блокчейне валюты β, и передает его Алисе.

Алиса инициирует транзакцию со смарт-контрактом, на котором блокирует свои монеты, которые она хочет обменять с Бобом. Боб верифицирует этот смарт-контракт (проводит ручной или автоматизированный аудит), создает свой смарт-контракт на основе контракта Алисы и передает его ей. В свою очередь Алиса верифицирует смарт-контракт Боба в блокчейне β и, если все корректно, публикует свое секретное хеш-значение в блокчейне β во время разблокировки монет, которые были заблокированы Бобом. С помощью этого хеш-значения Боб может разблокировать монеты, которые Алиса заблокировала в блокчейне α. Таким образом, совершается обмен. До момента первой публикации хеш-значения, все участники остаются при своих монетах, а после участники свободно могут получить доступ к монетам оппонента. Именно поэтому обмен можно считать trustless.

Риски использования atomic swap

Недостатки

В децентрализованных биржах пока нельзя реализовать так называемые dark pools – специальный orderbook, в которых никто не видит orders. Такой подход используют в централизованных биржах, чтобы скрывать предложения по обмену крупных сумм, поскольку они могут манипулировать рынком. Для реализации dark pools в децентрализованной бирже необходимо использовать сложную криптографию.

Кроме того, в децентрализованных биржах пока не будут доступны операции с фиатными валютами. Фиатные валюты не имеют учетной системы, где можно было бы прописать смарт-контракт. Поэтому нет возможности совершить atomic swap между фиатными и цифровыми валютами.

Какие криптовалюты поддерживают Atomic Swap?

Это могут быть любые существующие токены и даже чей-то собственный блокчейн. Главное, чтобы их сети были технически совместимы друг с другом по алгоритму хэширования. Например, у Bitcoin это SHA-256, и у Litecoin тоже. Значит, мы легко получим одинаковый хэш от обеих транзакций в этих сетях, и превратим его в ключик, которым обе стороны откроют оговорённую сумму.

Зачем проводится swap токенов?

Идеи для протокола появились в 2012-2013 годах, а первый популярный прототип под названием проект P2P TradeX был создан Дэниэлом Ларимером (EOS).

В основе технологии лежит децентрализованный обмен токенов, который выполняется прямо в блокчейне с помощью смарт-контрактов. Это избавляет пользователя от риска взлома биржи или заморозки его средств по требованию регуляторов.

Разница между свопом (миграцией токенов) и атомарным свопом

Свопом чаще называют конвертацию на децентрализованных биржах (DEX, Decentralized Exchange). Это когда у вас в кошельке есть, например, USDC, и вы хотите получить ETH. Существует 1 контракт, хранящий в себе большое количество USDC и ETH от разных пользователей, которые поставили их туда как в пул ликвидности (LP, Liquidity Pool). При обмене вы заплатите комиссию (около 0,25%), которая перейдёт провайдерам ликвидности в виде доходности.

Своп – это когда вы делаете транзакцию токена и получаете взамен другой из пула. Надёжность операции гарантирует независимый программный код. Он открыт, и каждый может прочитать, убедиться, что всё работает честно. 

Может быть и кросс-чейн своп, когда меняете например монеты из сети Ethereum и получаете сразу в Solana.

Атомарный своп – обмен одних монет на другие путём обмена приватными ключами от них. Наверняка вы видели сцену в фильмах, когда злодей держит девушку в заложниках, и герой нацелил на него пистолет. Прежде чем отпустить её, он требует бросить оружие на землю, и пнуть в его сторону. Подобным образом действует протокол «Atomic swap».

Для гарантии обмена используется HTLC (Hashlock и Timelock, блокировка по хэшу и по времени). Вернёмся к нашей сцене. Желание злодея отпустить девушку – это хэш. И желание героя спасти её – это хэш. Поскольку это одно и то же действие, хэш будет одинаковый.

Первая сторона отправляет свою криптовалюту (допустим BTC) на адрес и они там замораживаются на заранее установленное время (пистолет брошен на землю и передан злодею). Теперь злодей уверен, что его жизни ничего не угрожает, и может отпускать девушку. Происходит соответственно отправка LTC. Как только отправлены LTC, отправителю BTC стал доступен приватный ключ от LTC, а отправитель LTC может забрать BTC.

Что мешает злодею продолжить удерживать девушку, после разоружения героя? Ничего. В нашем примере обе стороны преследуют цель отпустить девушку с взаимным безопасным исходом.

Так они обменялись монетами. И это возможно, только если обе стороны отправят их. Если нет – закончится время контракта и первая сторона (инициатор) свопа получит свои токены обратно.

Децентрализованные биржи

Что касается гарантий выполнения orders, здесь есть особенности. В случае централизованных бирж, весь баланс находится у биржи. Поэтому, несмотря на то, что пользователь в любой момент может отменить свой order, до того момента, пока он не отменен, биржа исполнит этот order в любом случае. Для децентрализованных бирж, необходимы штрафы за нарушение обязательств. Пока такой подход к решению этой проблемы является лучшим из тех, которые имеются на момент 2018 года.

Безопасность и риски

Все операции отображаются в открытом блокчейне, и это снижает конфиденциальность сделок. Кошелёк.ру использует SWAP технологию для обмена токенов. Зарегистрируйтесь, чтобы использовать весь функционал экосистемы.

Обмен токенов на Uniswap

Все протоколы, предлагающие услуги децентрализованного обмена (DEX), имеют в своем названии слово «swap». Это не совпадение. Основным способом продажи активов в децентрализованных финансах является именно обмен токенов, а не торговля.

Понять процесс свопа в DeFi очень важно. Именно с этого стоит начать изучение инструментов децентрализованных финансов. Что из себя представляет процедура обмена токенами на биржах DEX?

Что такое своп токенов?

Swap — это процесс обмена криптовалют пользователей децентрализованной биржи на другие монеты. Например, у пользователя есть Ethereum,который он может обменять на токены AAVE. Своп будет выполнен в течение нескольких минут. Но что такого особенного в этой процедуре и чем она отличаются от стандартной торговли?

Swap (обмен) токенов выполняется исключительно по протоколам DeFi, то есть только при децентрализованном обмене.

В отличие от централизованных бирж (CEX) децентрализованные платформы (DEX) не являются кастодиальными. Это значит, что они не требуют от пользователей передачи активов для совершения обменных операций. DEX полагаются на ликвидность, предоставляемую участниками. Поэтому обмен токенами полностью регулируется смарт-контрактами. Не нужно переводит свои активы на биржу. Кроме того, отсутствует человеческий фактор, который может привести к ошибкам (за исключением встроенных в код контракта).

В другом контексте swap — это процесс перемещения токенов из одной сети в другую. Обычно такой обмен совершается, когда разработчики переводят свой проект с исходного блокчейна на более новый с целью улучшения возможностей платформы.

Выводы