Портфельный менеджер

Что такое Портфельный менеджер?

Управляющий портфелем — это человек или группа людей, ответственных за инвестирование активов паевого, биржевого или закрытого фонда, реализацию его инвестиционной стратегии и управление ежедневной торговлей портфелем.Управляющий портфелем — один из наиболее важных факторов, которые следует учитывать при инвестировании в фонд.Управление портфелем может быть активным или пассивным, а исторические отчеты о результатах показывают, что только меньшинство активных управляющих фондами постоянно опережает рынок.1

Ключевые моменты

Управляющие портфелем работают в фирмах по управлению активами, пенсионных фондах, фондах, страховых компаниях, банках, хедж-фондах и других организациях в сфере ценных бумаг. Они контролируют ежедневное управление инвестиционными портфелями от имени индивидуальных или институциональных клиентов. Менеджер портфеля обычно отвечает за все аспекты инвестиционного портфеля: все, от создания и управления общей инвестиционной стратегией, которая соответствует потребностям клиента, до реализации этой стратегии путем выбора соответствующего сочетания ценных бумаг и инвестиционных продуктов и управления этим сочетанием на постоянной основе.

Управляющий портфелем обычно наблюдает за командой старших финансовых аналитиков, которые составляют аналитические отчеты и рекомендации для принятия инвестиционных решений и формирования стратегии. Управляющий портфелем также общается с аналитиками инвестиционных банков и других фирм, занимающихся продажами, чтобы определить продукты, которые могут хорошо подходить для конкретного портфеля. Некоторым портфельным менеджерам, часто включая тех, кто работает в фирмах по управлению активами, также может потребоваться встречаться и общаться с отдельными клиентами для обсуждения инвестиционной стратегии, объяснения инвестиционных решений и предоставления обновленной информации о показателях портфеля.

Ключевые выводы

Карьера в области управления портфелем связана с созданием инвестиционных портфелей для клиентов. Менеджер несет ответственность за правильное структурирование активов и пассивов и разработку стратегий для наилучшей доходности инвестиций и снижения риска. Напротив, карьера в управлении портфелем начинается с надлежащих знаний в области исследования капитала и финансового анализа.

Управляющих портфелями можно назвать инвестиционными менеджерами, финансовыми аналитиками, управляющими активами, управляющими активами и т. д. И они управляют целым рядом фондов и инвестиций, таких как хедж-фонды, взаимные фонды. Взаимные фонды. Взаимный фонд — это профессионально управляемый инвестиционный продукт, в котором пул денег от группы инвесторов инвестируется в такие активы, как акции, облигации и т. д., пенсионные планы, инвестиции в частные компании и т. д.

Теперь есть два аспекта карьеры портфельного менеджера. Один аспект — это сторона продажи, а другой — содействие правильной аналитической части инвестиций. Профессионал, действительно управляющий портфелем, сосредоточится больше на аналитической стороне инвестиций, чем на стороне продажи.

Должностная инструкция портфельного менеджера

В этом разделе будет рассмотрена должностная инструкция портфельного менеджера. Это даст вам четкое представление о том, подходит ли вам этот профиль.

Образовательная квалификация портфельного менеджера

Первым шагом к карьере портфельного менеджера является получение высшего образования в области финансов, экономики или бизнеса. Но на рынке жесткой конкуренции одного диплома недостаточно. Каждому управляющему портфелем необходимо знать о финансовом рынке гораздо больше, чем руководителям компаний, чтобы убедить их инвестировать в те фонды, которые первый считает нужным.

Вот почему каждый портфельный менеджер должен сдать экзамен CFA и FRMCFA. Сертификационный экзамен FRM CFA (дипломированный финансовый аналитик) хорошо подготовит вас к карьере в инвестиционно-банковской сфере, управлении портфелем, финансовых исследованиях, тогда как сертификационный экзамен FRM (управление финансовыми рисками) подходит для тех, кто хотите сделать карьеру в области управления рисками в банках, казначействе или в области оценки рисков. Обе эти сертификации довольно сложны, и для их прохождения требуется продвинутый опыт. Кроме того, портфельным менеджерам нужны применимые ФИНРА (Управление по регулированию финансовой отрасли) выдает лицензии Серии 7 и Серии 66 в соответствии с Единой объединенной государственной правовой экспертизой НАСА для покупки и продажи ценных бумаг от имени клиентов и рекомендации инвестиционных возможностей соответственно.

Зарплата портфельного менеджера

Там может быть широкий диапазон зарплат портфельных менеджеров. И это полностью зависит от места фирмы на рынке, активов под управлением и инвестиционных возможностей, с которыми они имеют дело.

Пер Payscale.com, средняя зарплата портфельных менеджеров составляет 84 054 доллара в год. Диапазон заработной платы составляет от 51 000 до 141 000 долларов в год.

Управляющий портфелем также может получать бонус в среднем до 25 000 долларов в год.

Заключение

Чтобы сделать карьеру портфельного менеджера, вам нужно иметь навыки работы на финансовом рынке. После получения диплома в области финансов, экономики или бизнеса вы можете пройти одну или две стажировки в известной фирме. Тогда фирма может принять вас в качестве штатного сотрудника. Вы должны пройти сертификацию CFA и FRMFRM Экзамен FRM (управление финансовыми рисками) является частью тестов, проводимых Глобальной ассоциацией профессионалов в области управления рисками для выдачи сертификата FRM лицу, сдавшему экзамен, подтверждающий право кандидата работать в экономической среде, поскольку они обладать глубокими знаниями и глубоким пониманием финансовых рисков, анализа и управления. Читать больше сертификатов при выполнении работы на полную ставку. Прохождение этих сертификатов поможет вам выделиться среди портфельных менеджеров, и вы сможете получить гораздо более высокую компенсацию на рынке.

Рекомендуемые статьи

Портфельный менеджер — это финансовый специалист, который помогает клиентам или компаниям контролировать свои активы и/или инвестиционные портфели. Хотя это конкурентоспособная и сложная карьера, это также полезный карьерный путь, если вы интересуетесь фондовым рынком и финансами. В этой статье мы рассмотрим, что такое портфельный менеджер, каковы его обязанности и как им стать.

Кто такой портфельный менеджер?

Портфельный менеджер — это специалист в сфере финансовых услуг, который управляет инвестиционными портфелями частных лиц или компаний. Клиенты нанимают портфельных менеджеров для управления финансовыми стратегиями, которые могут приносить прибыль за счет сочетания ценных бумаг и инвестиционных продуктов.

Менеджеры портфелей контролируют весь инвестиционный процесс от стратегического планирования до реализации. Они выполняют множество задач, таких как встречи с клиентами, покупка и продажа активов, создание отчетов и финансовых прогнозов и выбор оптимальных инвестиций.

Чем занимается портфельный менеджер?

Менеджер портфеля отвечает за создание и управление инвестиционными планами для своих клиентов. Они встречаются с клиентами, чтобы определить инвестиционные цели, а затем работают с финансовыми аналитиками, чтобы изучить инвестиционные возможности для достижения этих целей.

Как управляющий портфелем вы должны:

Как стать портфельным менеджером

Обычно требуется несколько лет работы в финансовой индустрии, чтобы претендовать на должность управляющего портфелем. Это требует опыта, образования и сертификации. Вот шаги, чтобы стать портфельным менеджером:

Получите степень бакалавра в области финансов

Получите степень бакалавра по специальности финансы или смежные области, такие как бухгалтерский учет или бизнес. Обычно это дает вам право на должность младшего аналитика в области ценных бумаг.

Соответствующие курсы включают:

Получить опыт работы в финансовой сфере

Один из способов получить опыт работы в этой конкурентной сфере, еще будучи студентом, — пройти стажировку в инвестиционной фирме. Если вы готовы выйти на рынок труда, работа начального уровня в качестве финансового или исследовательского аналитика подготовит вас к продвинутой должности, обучая вас тому, как исследовать и анализировать данные. Аналитики обычно тесно сотрудничают с управляющими портфелями и узнают об управлении портфелем, поскольку они получают полное представление о финансовой отрасли.

Получить степень бакалавра в области финансов

Когда вы начнете накапливать свой опыт, запишитесь на магистерскую программу в области финансов, делового администрирования или в смежных областях, таких как экономика. Многим организациям требуется степень магистра для старших финансовых аналитиков или портфельных менеджеров. Некоторые программы повышения квалификации предлагают курсы, посвященные фондовому рынку.

Получите опыт работы аналитиком

Менеджеры портфелей обычно начинают с финансовых аналитиков младшего или старшего звена. Степень магистра может сразу дать вам право на руководящую должность. Инвестиционный аналитик оценивает информацию о ценных бумагах и активах, чтобы определить инвестиционные возможности. Финансовый аналитик расширяет роль инвестиционного аналитика, добавляя такие задачи, как составление бюджета, оценка, финансовое моделирование и прогнозирование.Старшие аналитики составляют инвестиционные отчеты и рекомендации по определенным ценным бумагам под руководством управляющего портфелем. Они также могут контролировать и направлять работу младших аналитиков.

Получите сертификацию и лицензию

Большинство работодателей требуют, чтобы их портфельные менеджеры имели сертификат финансового аналитика. Наиболее распространенным является диплом дипломированного финансового аналитика (CFA), предлагаемый Институтом CFA. Это узкоспециализированная программа, ориентированная на инвестиционный анализ, для завершения которой требуется три года. Финансовые аналитики со степенью бакалавра и четырехлетним принятым опытом работы имеют право сдавать серию из трех экзаменов.

Дипломированный менеджер портфеля (CPM) — это сертификат, требующий не менее трех лет опыта активного управления портфелем и являющийся еще одним выдающимся свидетельством. Он предлагается в сотрудничестве с Академией сертифицированных портфельных менеджеров и Колумбийским университетом, чтобы продемонстрировать опыт в области анализа оценки, построения портфеля и управления рисками. Процесс сертификации требует недели пребывания в Колумбийском университете.

Присоединяйтесь к профессиональным организациям или ассоциациям.

Подумайте о том, чтобы стать активным членом профессиональной организации, такой как Международная ассоциация количественных финансов (IAQF) или Институт управления портфелем (PMI). Это предоставит возможности для профессионального развития и расширения вашей сети. Это также даст вам возможность присутствовать. Большинство профессиональных организаций предлагают ресурсы, семинары, конференции и другие отраслевые мероприятия только для членов.

Подать заявку на должность управляющего портфелем

Получив опыт в этой области, развив свои навыки, получив необходимые сертификаты и ознакомившись со многими аспектами отрасли, вы готовы подать заявку на должность управляющего портфелем. Это продвинутая должность в организации, и каждый шаг, который вы делаете на протяжении своей карьеры, может приблизить вас к ней. Старшие портфельные менеджеры часто подчиняются главному инвестиционному директору (CIO), что обеспечивает потенциальный карьерный путь к руководящей должности. После того, как вы подали заявку на вакансию, отточите свои навыки прохождения собеседования, чтобы обеспечить наилучшие возможности для успеха.

Какова зарплата портфельного менеджера?

Средняя базовая заработная плата портфельного менеджера составляет 78 558 долларов в год и будет зависеть от таких факторов, как уровень опыта, организация, в которой вы работаете, тип отрасли и место работы. Например, более крупные компании будут обеспечивать более высокую заработную плату, чем более мелкие фирмы, а городские районы будут предлагать больше вознаграждения, чем должности в пригородах или сельской местности.

Согласно Бюро статистики труда СШАОжидается, что занятость портфельных и других финансовых менеджеров вырастет на 17% к 2030 году, что намного быстрее, чем в среднем по всем профессиям.

Какие навыки необходимы, чтобы стать портфельным менеджером?

Для развития портфельного менеджера необходимы различные навыки, поскольку эта роль требует способности управлять как профессиональными отношениями, так и финансовыми инвестициями высокого уровня. Вот некоторые из лучших навыков, которые портфельные менеджеры будут часто использовать при выполнении своей работы.

Межличностные связи

Навыки межличностного общения необходимы для любой профессиональной роли. Имея дело со значительными активами и конфиденциальной финансовой информацией, портфельный менеджер должен установить тесные связи со своими клиентами, чтобы завоевать доверие и уточнить цели и ожидания своих клиентов.

Аналитическое мышление

Аналитическое мышление важно для учета рисков и возможностей и определения наилучших решений для удовлетворения индивидуальных потребностей клиентов. Это также поможет управляющим портфелями работать более эффективно и продуктивно.

Стратегическое мышление

Стратегическое мышление позволяет людям учитывать многочисленные факторы и принимать обоснованные и взвешенные решения. Этот навык необходим управляющему портфелем, чтобы предсказать, какие инвестиции будут стоить делать, и оценить риск по сравнению с потенциальной доходностью.

Исследовательские навыки

Менеджеры портфелей выполняют большую часть предсказательной работы, такой как анализ и оценка сценариев. Они тратят значительное количество времени на изучение рынка и отрасли, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения.

Эмоциональный интеллект

Эмоциональный интеллект это способность понимать и управлять своими мыслями, чувствами и реакциями, а также мыслями других людей. Высокий уровень эмоционального интеллекта позволит управляющим портфелями более эффективно общаться, преодолевать трудности, принимать более обоснованные решения и справляться со стрессом.

Черты

Некоторые черты, важные для развития портфельного менеджера, включают:

Характеристики хорошего портфельного менеджера

Независимо от инвестиционного подхода, все управляющие портфелем должны обладать очень специфическими качествами, чтобы добиться успеха .Первое — это идея.Если управляющий портфелем активен, то первостепенное значение имеет способность иметь первоначальное понимание инвестиций.Имея на выбор более 7000 активных фондов, активные инвесторы должны хорошо понимать, куда они смотрят.2 Если менеджер применяет пассивный подход, исходная информация приходит в виде рыночного индекса, который они решили отразить. Пассивные менеджеры должны делать правильный выбор в отношении индекса.

Кроме того, очень важно, как портфельный менеджер проводит исследования. Активные менеджеры составляют список из тысяч компаний и объединяют его в список из нескольких сотен. Затем шорт-лист предоставляется аналитикам фондов для анализа основ потенциальных инвестиций, после чего управляющий портфелем оценивает компании и принимает инвестиционное решение. Пассивные менеджеры также проводят исследования, изучая различные рыночные индексы и выбирая наиболее подходящий для фонда.

Понимание роли портфельного менеджера

Управляющий портфелем имеет большое влияние на фонд, независимо от того, является ли этот фонд закрытым или открытым взаимным фондом, хедж-фондом, фондом венчурного капитала или биржевым фондом. Управляющий портфелем фонда напрямую влияет на общую доходность фонда. Таким образом, управляющие портфелем обычно являются опытными инвесторами, брокерами или трейдерами, имеющими большой опыт в области финансового управления и репутацией устойчивого успеха.

Менеджер портфеля, независимо от фона, является активным или пассивным менеджером . Если менеджер придерживается пассивного подхода, его инвестиционная стратегия отражает определенный рыночный индекс. Использование этого рыночного индекса в качестве ориентира чрезвычайно важно, поскольку инвестор должен ожидать аналогичной прибыли в долгосрочной перспективе.

И наоборот, менеджер может проявлять активный подход к инвестированию, что означает, что он пытается постоянно повышать среднерыночную доходность. В этом сценарии чрезвычайно важны сами управляющие портфелем, поскольку их стиль инвестирования напрямую влияет на доходность фонда. Потенциальным инвесторам следует ознакомиться с маркетинговыми материалами активного фонда для получения дополнительной информации о подходе к инвестированию.

Карьерный путь портфельного менеджера

Управляющий портфелем обычно начинает свою карьеру в качестве финансового аналитика, работая с акциями, облигациями или другими ценными бумагами для фирмы, работающей в отрасли ценных бумаг. Позиции младшего аналитика обычно открыты для выпускников бакалавриата. После нескольких лет опыта многие младшие аналитики возвращаются в школу, чтобы получить степень магистра делового администрирования (MBA) или другую соответствующую степень магистра, прежде чем переходить на должности старшего аналитика. Соответствующая степень магистра может сразу же дать право новому претенденту на должность старшего аналитика.

Старший финансовый аналитик, работающий с инвестициями, обычно под руководством управляющего портфелем составляет отчеты и рекомендации по конкретным ценным бумагам. Старшие аналитики часто специализируются на определенных категориях ценных бумаг, проводя большую часть своего времени, проводя новые исследования и анализ, обновляя исследования в соответствии с новыми разработками, общаясь с представителями отрасли и представляя рекомендации руководству и клиентам. Старшие аналитики также контролируют и направляют работу одного или нескольких младших аналитиков.

Образовательная квалификация менеджера портфолио

Степень бакалавра в соответствующей области является базовой квалификацией для работы в качестве портфельного менеджера.Однако многим работодателям требуется степень магистра, и большинство портфельных менеджеров ее имеют, даже если они не являются абсолютно необходимыми.Согласно данным исследования 2014 года, проведенного Бюро статистики труда США (BLS), 65% управляющих портфелем в США имели как минимум степень магистра.Среди финансовых менеджеров средняя годовая заработная плата для тех, кто имеет степень магистра, составляла 110 000 долларов, что на 32 000 долларов больше, чем сопоставимая заработная плата для тех, кто имеет степень бакалавра.

Различные предметы бакалавриата обычно считаются хорошей подготовкой к должностям начального уровня в этой профессиональной сфере, включая количественные бизнес-дисциплины, такие как бухгалтерский учет, финансы и экономика. Другие соответствующие дисциплины включают статистику, математику, инженерию и физику, все из которых в значительной степени сосредоточены на развитии количественных и аналитических навыков.

На уровне магистра степень MBA в области финансов или другой соответствующей области, такой как бизнес-администрирование или экономика, является нормой для портфельных менеджеров. Также достойным вариантом является степень магистра в области финансов.

94 990 долл. США

Средняя годовая зарплата портфельного менеджера в 2019 году, по данным salary.com

Другая квалификация портфельного менеджера

Большинство работодателей требуют, чтобы управляющие портфелями имели сертификаты финансового аналитика.Самая известная сертификация в данной области и наиболее востребованная работодателями — это диплом дипломированного финансового аналитика (CFA), присуждаемый Институтом CFA. Это назначение может получить любой финансовый аналитик, имеющий степень бакалавра и четыре года приемлемого опыта работы. Он присуждается подходящим кандидатам, сдавшим серию из трех экзаменов. Многие работодатели также называют статус сертифицированного специалиста по финансовому планированию (CFP), присуждаемый Советом CFP, в качестве необязательной квалификации.