Что такое шорт в трейдинге

Преимущества и недостатки маржинальной торговли

Преимущества маржинальной торговли включают возможность заработка как на росте, так и на падении цен активов, увеличение потенциальной прибыли благодаря кредитному плечу, а также возможность диверсификации портфеля за счет использования заемных средств.

Однако, следует помнить о высоких рисках, связанных с маржинальной торговлей. Кредитное плечо может увеличить как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки, что делает этот вид торговли очень спекулятивным. Трейдеры могут быстро потерять весь свой капитал из-за неправильной стратегии или неверного управления рисками.

Выводы

Маржинальная торговля является мощным инструментом для трейдеров, которые готовы принять высокие риски в обмен на возможность получить высокую прибыль. Однако, перед началом торговли стоит хорошо обучиться, разработать стратегию и тщательно продумать свои действия. Помните, что дисциплина и управление рисками играют ключевую роль в успешной маржинальной торговле.

SHORT-позиции на рынке: Что это такое?

В отличие от лонга, короткие позиции (с англ. Short) подразумевают продажу актива, которого у трейдера нет в наличии. Этот процесс включает в себя займ актива, который затем продается на открытом рынке по текущей цене. Цель шортинга — обратный выкуп этого актива в будущем по более низкой цене, что позволяет трейдеру возвращать заемные средства и получать прибыль от разницы между ценой продажи и ценой покупки.

Шортинг считается более рискованным, поскольку если цена актива, вместо ожидаемого падения, начнет расти, трейдер получает убыток. Этот метод требует тщательного анализа рынка и осторожности, так как риски и потенциальные убытки значительно выше, чем при открытии длинных позиций.

Почему соотношение длинных и коротких позиций BTC важно?

Соотношение длинных и коротких позиций по Bitcoin (BTC) является важным индикатором настроений на рынке, поскольку оно отражает баланс между ожиданиями роста и падения цены данной криптовалюты.

Высокий уровень длинных позиций указывает на то, что большинство инвесторов оптимистично настроены и ожидают роста цены BTC. В то же время, активное увеличение шорт-биткоина может сигнализировать о нарастающем пессимизме среди трейдеров, что, в свою очередь, влияет на укрепление медвежьего тренда на рынке.

Так, преобладание коротких позиций свидетельствует о прогнозах падения цены. Это соотношение помогает трейдерам оценивать общий рыночный тренд и настроить свои стратегии соответственно, а также может служить предупреждением о потенциальных резких движениях цены, особенно если одна из сторон становится слишком перегруженной.

Отслеживать преобладание коротких позиций можно благодаря индикатору Открытый интерес (с англ. — Open Interest или OI). Простыми словами, OI — это общий объем длинных и коротких контрактов на определенный актив, который еще не был закрыт путем выполнения сделки. Этот показатель является важным инструментом анализа рынка и используется для оценки текущей активности и интереса участников рынка к данному активу.

Заключение

Шорт-трейдинг требует не только глубокого понимания рыночных движений, но и умения анализировать новости и экономические показатели. Ключевым моментом является способность адекватно оценивать риски, особенно учитывая высокую волатильность и непредсказуемость крипторынка.

Такие аспекты, как выбор подходящей торговой платформы и эффективное использование технического и фундаментального анализа, играют важную роль в принятии обоснованных торговых решений. В целом, шорт криптовалюты может предложить значительные возможности для прибыли, если трейдер будет действовать дисциплинировано, придерживаясь стратегии.

Торговля в шорт – сложная, но популярная стратегия трейдинга на криптовалютных и фондовых биржах. В этой статье мы рассказываем, что такое шорт и чем он отличается от лонга. Разбираемся в особенностях спотовой, маржинальной и фьючерсной торговле в шорт на криптовалютных биржах. Рассматриваем риски, сопутствующие торговле в шорт.

Торговля в шорт на спотовом рынке криптовалют

Спотовый рынок криптовалют предполагает торговлю реальными активами, а не деривативами. Торговля в шорт на спотовом рынке криптовалют осуществляется путем продажи криптовалюты на бирже или торговой платформе с последующим выкупом ее по более низкой цене. Такой способ торговли позволяет трейдерам получать прибыль как при росте, так и при падении цен криптовалют.

Торговля в шорт на фьючерсном рынке криптовалют

Фьючерсный рынок криптовалют предлагает торговлю деривативами, то есть контрактами, цены на которые зависят от цен реальных криптовалют. Торговля в шорт на фьючерсном рынке криптовалют осуществляется путем продажи короткого фьючерсного контракта, который обязывает трейдера выкупить криптовалюту в будущем по более низкой цене. Этот способ торговли также позволяет трейдерам зарабатывать как при снижении, так и при росте цен криптовалют.

Торговля в шорт на финансовых рынках является сложным и рискованным видом инвестирования. Перед тем как начать торговлю в шорт, необходимо изучить основные принципы функционирования рынка, осознать риски и разработать стратегию торговли. Опытные трейдеры могут получить высокую прибыль, используя шортовые стратегии, но новичкам рекомендуется начинать с более консервативных подходов к торговле.

Вывод

Таким образом, шортинг криптовалюты на различных рынках имеет свои особенности и преимущества. На спотовом рынке можно шортить своими активами или занимать у биржи, на маржинальном рынке можно использовать заемные средства, а на фьючерсном рынке не требуется наличие базового актива.

Важно понимать разницу между этими подходами и выбирать наиболее подходящий в каждом конкретном случае. Независимо от выбранного способа шортинга, важно помнить о рисках и принимать обоснованные решения на основе анализа рынка и текущей ситуации.

Изучив особенности каждого типа шортинга, трейдер сможет более эффективно использовать этот инструмент на пути к достижению своих торговых целей.

Маржа (margin) – дополнительная сумма на фьючерсном кошельке, равная или превышающая наше вложение во фьючерсную позицию. Маржа нужна для удержания позиции “на плаву” в случае ее ухода минус. Допустим, мы открываем позицию. Своих средств – $1000. Выбираем плечо х5, размер позиции умножается до $5000. Однако для удержания позиции нужно иметь еще минимум $1000 в качестве маржи. Чем выше плечо, тем больше рекомендуемая маржа. Когда позиция “проседает”, биржа временно удерживает из маржи n-ную сумму для поддержания позиции. Например, позиция просела на 2% – маржа уменьшилась на 10% (при плече х5). Эта сумма меняется по мере движения цены вверх и вниз, а также в зависимости от баланса на фьючерсном кошельке. Вернуть ее можно, дождавшись восстановления цены или увеличив маржу. Если маржи нет, позиция ликвидируется. При достаточной марже позицию можно держать открытой даже с минусовым PnL. Вероятность ликвидации обратно пропорциональна марже: трейдер всегда может сделать ликвидацию менее вероятной, добавив в маржу больше средств. Таким же образом можно “вытянуть” минусовую позицию, сведя на нет ее средний убыток. Иными словами, маржа – это одновременно залог и метод динамического риск-менеджмента. Пользователь может сам выбирать уровень своего риска ликвидации, увеличивая или уменьшая маржу.

Торговля фьючерсами почти всегда ассоциируется с использованием плеча и маржи. Но торговать фьючерсами можно и своими средствами, без плеча.

Рассмотрим главные механические отличия шортинга фьючерсов от спотовой и маржинальной торговли в шорт. Как было сказано выше, спотовые рынки не различают между торговлей “вверх” и “вниз”. На них есть только опции “Купить” и “Продать”. Направление сделки известно только самому трейдеру.

Рынки фьючерсов и других деривативов предназначены для торговли в лонг и в шорт. К примеру, на фьючерсном рынке биржи Binance вместо “Купить” и “Продать” предложены опции “Открыть Long” или “Открыть Short”. Вместо “чистой” покупки или продажи актива, мы покупаем и продаем фьючерсный контракт на него. Сам контракт учитывает направление сделки.

По сути, фьючерсный контракт – это ставка на то, вырастет или упадет цена актива. Нажимая, к примеру, “Открыть Long”, мы “ставим” на то, что цена будет расти. Цена открытия и направление “ставки” (лонг/шорт) фиксируется в позиции. По мере движения цены вверх или вниз, ставка становится более или менее “верной”, что определяет ее PnL (прибыльность).

Прежде, чем разбираться дальше, приведем “матрицу” торговли фьючерсами.

При торговле в лонг:

При торговле в шорт:

Теперь рассмотрим конкретные примеры.

Пример лонговой сделки. Допустим, мы встали в лонг на 1 BTC на цене $20 000. Задействовано плечо х5. То есть, мы открываем фьючерсный контракт на покупку 5 BTC по заранее установленной цене. Биржа фиксирует цену открытия позиции ($20 000) и направление сделки – лонг. Каждый тик движения цены дает нам х5 прибыли или убытка. Если цена BTC поднимется на 1%, это дает нашей позиции 5% прибыли. Так как общая сумма контракта – $100 000, прибыль с одного % движения цены составит $5 000. Важный нюанс: эта прибыль (открытый PnL) останется нереализованной, пока позиция не закрыта. Цена может продолжить рост, увеличивая PnL, или упасть, уведя позицию в минус и/или закрыв ее по стоп-лоссу.

Пример шортовой сделки. Аналогичный принцип, только со знаком “минус”, применим и к шортингу фьючерсов. Продавая актив на спотовом рынке, мы по сути избавляемся от актива, а взамен получаем актив котировки. Например, продаем 1 BTC, получаем 20 000 USDT. Торгуя на фьючерсном рынке, мы не продаем и не покупаем активы. Мы покупаем контракт, который становится дороже или дешевле по мере падения цены базового актива.

Допустим, мы встаем в шорт на те же 1 BTC с плечом х5. Размер позиции – 5 BTC или $100 000. Поскольку наш фьючерсный шорт-контракт это “ставка” на понижение, то по мере падения цены BTC контракт набирает ценность. Предположим, цена ушла вниз на 1%. Теперь наш контракт на 5% дороже, чем был во время открытия. Фактический (открытый) PnL позиции составляет +5% или $5 000. При этом мы не продаем свой BTC. Более того, для шортинга на фьючерсах не обязательно иметь базовый активы. Шортить фьючерсы можно даже на те монеты, которых у нас в кошельке нет.

Теперь контракт можно продать за $5 000 или удерживать, ожидая дальнейшего падения цены BTC (и роста цены контракта). Таким образом, шортинг на фьючерсах позволяет зарабатывать на падении цен, чего нельзя сказать о спотовом рынке. Но есть и обратная сторона – если актив уйдет вверх, шортовая позиция уйдет в минус.

Здесь раскрывается важность выбранного режима маржи – изолированная или перекрестная (кросс). Кросс-маржа позволяет использовать в качестве обеспечения все средства на фьючерсном кошельке. Изолированная маржа позволяет отводить на каждую позицию фиксированную сумму. При кросс-марже убыточный шорт может “утянуть” с собой весь депозит, после чего вместе с ним ликвидируется. При изолированной марже максимальная сумма риска – та, которую мы отвели на позицию. В любом случае, в шортинге фьючерсов важно выставлять стоп-лоссы.

Использование и перестановка стоп-лоссов в шорт-трейдинге

Стоп-ордера можно переставлять ниже по мере реализации нисходящих движений. Так можно сохранить больший потенциал прибыли.

Еще одно важное отличие фьючерсов от спота – возможность хеджинга. Хеджирование применяется в двух случаях: спекулятивно и для страховки капитала. В спекуляциях, в частности в дейтрейдинге, нередко открываются одновременно две противоположные позиции – в лонг и в шорт – на один и тот же актив. Делается это, если движение рынка не определено. Как только рынок направится в одну сторону, противоположный хедж можно будет закрыть.

Рассмотрим пример страховки шортовыми позициями. Фьючерсы в шорт позволяют хеджировать (страховать) другие активы, в том числе хранящиеся на других биржах и кошельках. Допустим, у нас есть 1 BTC на спотовом кошельке или на другой бирже. Мы опасаемся, что цена BTC начнет падать, но не планируем его продавать. Вместо этого можно открыть шортовый фьючерс по BTCUSDT. Благодаря механике плеча, для открытия хеджа не обязательно иметь эквивалент 1 BTC на фьючерсном кошельке. В теории, если биржа предлагает плечо х100, то для открытия равноценного хеджа достаточно иметь $200. Однако при этом нужно иметь сумму, во много раз большую для маржи. Если маржи не хватает, шортовая позиция с высоким плечом будет ликвидирована при любом, даже малейшем движении вверх от цены открытия.

Таким образом, если рынок уйдет вниз, то чистая стоимость спотовых BTC просядет, а фьючерсного хеджа равнозначно увеличится. Если BTC восстановится, фьючерсный шорт можно будет закрыть. Общий убыток будет минимален или близок к нулю. Если же цена “застрянет” внизу, фьючерсный контракт можно будет продать и возместить просадку позиции по BTC.

Стоит учитывать, что само понятие хеджинга применимо только к деривативным рынкам. На спотовом рынке открыть хедж нельзя чисто механически: мы либо покупаем, либо продаем.

Риски шортовой торговли зависят от класса активов, к которым она применяется. В шортинге криптовалют на споте, главный риск – внезапный уход цены актива вверх после продажи. Допустим, продали 1 BTC за $20 000. В следующий час цена BTC уже $20 300. Теперь выкупать BTC придется в убыток.

При фьючерсной торговле в шорт, риск – рост цены базового актива при открытой шортовой позиции. При росте цены актива выше цены открытия шорта, PnL позиции уйдет в минус. Если движение вверх продолжится, этот минус может постепенно “съесть” маржу и окончиться ликвидацией. При кросс-марже есть риск ликвидации всего депозита. Изолированная маржа позволяет ограничить риски размером одной позиции. Так или иначе, мы не считаем, что ликвидацию можно расценивать как норму. Еще раз повторим главное правило – при шортинге фьючерсов важно выставлять стоп-лоссы.

Известно явление “Шорт-сквиз” (англ. squeeze – сжатие). Это резкий и внезапный рост цены актива. Сквиз происходит, когда слишком много участников рынка заходят в шорт. Все ожидают, что актив продолжит падать, но вместо этого он резко уходит вверх. Если весомая часть шортистов выйдет из своих позиций, цена резко подскочит вверх, “выбивая” таким образом остальных. Чтобы возместить потери, шортисты встают в лонг. От этого цена двигается еще дальше вверх, выбивая еще больше шортистов и т.д., пока не иссякнет импульс. Особенность сквизов в том, что в какой-то момент “толпа” в рынке может подумать, что начался восходящий тренд и встать в лонг. Однако их сил будет недостаточно для движения вверх, цена обрушится сразу после их входа.

Особому риску подвержены шорт-трейдеры на фондовых и маржинальных рынках. Чтобы шортить акции, нужно сначала взять их в долг у брокера. После успешной короткой сделки прибыль можно оставить себе, а брокеру вернуть сумму займа. Однако если рынок уйдет вверх, потенциальные убытки могут быть неограниченными – и трейдер в любом случае должен будет их возместить.

На фьючерсном рынке трейдер может динамически подстраивать свои убытки и риск ликвидации. Убыточную позицию можно “вытянуть”, увеличив маржу. Если позиция по контракту просела, можно добавить в маржу достаточно средств, чтобы вывести средние убытки к минимуму (или в ноль) и закрыть её. Также механика плеча позволяет уменьшить “чистые” убытки для трейдера в случае, если они неизбежны. Например, если мы работаем на фьючерсах с плечом х10, с ликвидацией позиции будет легче смириться. Ведь изначально в нее была вложена только 1/10 часть (10%) ее фактического размера (не считая маржи).

В маржинальной торговле условия займа определяются типом маржи. При кросс-марже долг трейдера перед биржей схож с кросс-маржой на фьючерсах – он не фиксирован. Риски можно нивелировать, вовремя закрыв просевшую позицию. При изолированной марже у трейдера есть фиксированное обязательство перед биржей – вернуть все 100% занятых средств.

Комиссия за торговлю в шорт

Комиссия за торговлю в шорт – это комиссия за заимствование средств. Комиссия за заимствование связана с рынком акций фондовых бирж и спотовыми рынками криптовалютных бирж. На фьючерсных рынках криптобирж комиссий за заимствование нет, но есть фандинг. Разберемся в комиссиях на трех примерах.

Binance берет процент при заимствовании и далее за каждый день продления займа. Процентная ставка зависит от конкретной криптовалюты. Например, комиссия за займ BTC – 0.008219% от суммы займа. Если маржинальная позиция удерживается больше суток, взимается комиссия за каждый день «продления» займа. Таблицу маржинальных комиссий Binance здесь.

Московская биржа. При торговле на фондовом и валютном рынках Мосбиржи мы платим комиссию за займ через брокера. Размер комиссии можно узнать на сайте самого брокера.

Фандинг. Фандинг – форма сбора на фьючерсных рынках. Это прямые выплаты лонгистов шортистам. Или наоборот, в зависимости от рыночной ситуации. Фандинг не платится бирже – он уходит непосредственно другому пользователю. Фандинг отчисляется и пересчитывается регулярно. Конкретный размер и частота отчислений зависит от биржи и торгуемого актива. Например, на Binance это каждые 8 часов (по большинству фьючерсных инструментов). Узнать текущий размер фандинга можно в панели управления позицией.

Подробнее о фандинге на Binance читайте здесь.

Торговля в шорт распространена на фондовых и криптовалютных биржах. Это популярная, но сложная стратегия, требующая знаний технического анализа и жесткого соблюдения риск-менеджмента. Перед открытием позиции в шорт необходимо правильно оценить свои возможности и комиссионные издержки, чтобы избежать ликвидации позиции и покрытия убытков за счет депозита.

Что такое шорт криптовалют и как это работает?

Криптовалютные биржи, которые функционируют в цифровой среде и где активна проверка АМЛ, открывают доступ к различным торговым подходам. Среди них можно выделить и шорт цифровых монет как один из способов заработка.

Что это и как реализовать?

Шорт в цифровой сфере означает спекулятивную стратегию, направленную на получение прибыли от падения цены криптоактива. В криптовалюте шорт-позиция позволяет инвесторам зарабатывать на снижении стоимости выбранной вами цифровой монеты. Чтобы понять, как работает шорт-позиция, необходимо определить ключевые моменты этого процесса:

Чтобы избежать указанного выше риска, проводите детальный анализ ценового тренда выбранных цифровых монет до открытия позиции.

Какие ордеры используются в процессе?

Основными типами ордеров, которые применяются в процессе лонга и шорта в крипте, являются следующие:

Для реализации представленного процесса вы можете выбрать известную криптовалюту или же обратить внимание на крипто-лаунчпад и ценовые тенденции монет отдельных проектов.

Продукты Binance Futures доступны только в определенных странах и только для определенных пользователей. Этот контент не предназначен для пользователей/стран, на которые распространяются ограничения. Ознакомьтесь с нашими Условиями использованияпредупреждением о рисках

Трейдеры на рынке криптовалютных фьючерсов используют различные индикаторы для анализа рыночных тенденций. Одной из метрик, которую трейдеры используют для оценки общего настроения рынка, является анализ настроений.

Анализ настроений — это метод оценки общего настроения или настроя участников рынка по отношению к определенному активу. Движения на рынках определяются коллективными действиями их участников, а анализ настроений их оценивает, чтобы определить рыночные тенденции.

Коэффициент лонг/шорт — это индикатор анализа настроений, который связан с мнениями и действиями участников рынка. В этой статье мы расскажем о коэффициенте лонг/шорт, о том, как его анализировать, и как трейдеры могут использовать его для оценки рыночных тенденций.

Объяснение лонг- и шорт-позиций

Прежде чем углубляться в значение коэффициента лонг/шорт, давайте рассмотрим, что подразумевается под лонг- и шорт-позициями в торговле фьючерсами.

Длинные (лонг) и короткие (шорт) позиции представляют собой две стороны фьючерсного рынка. Трейдеры открывают эти позиции в зависимости от того, в каком направлении, по их мнению, будет двигаться рынок. Когда трейдер занимает лонг-позицию, он ожидает, что цена будет расти с определенной точки. Когда же трейдер занимает шорт-позицию, он ожидает снижения цены от определенной точки.

Открытие лонг-позиции при торговле фьючерсами аналогично покупке актива. И наоборот, открытие шорт-позиции соответствует продаже актива. Однако на фьючерсных рынках трейдеры покупают и продают фьючерсные контракты, отражающие стоимость базового актива. С помощью криптовалютных фьючерсов трейдеры могут занимать длинные или короткие позиции для работы с цифровыми активами, фактически не владея ими.

Обычно на бычьем рынке наблюдается большее количество лонг-позиций, поскольку трейдеры ожидают роста цен. В свою очередь, на медвежьем рынке количество шорт-позиций часто превышает количество лонг-позиций.

Что такое коэффициент лонг/шорт?

Коэффициент лонг/шорт — это индикатор анализа настроений, который используется для оценки относительной силы бычьих или медвежьих тенденций на рынке.

Расчет коэффициента лонг/шорт показывает соотношение лонг-позиций и шорт-позиций на конкретном рынке. Анализируя коэффициент лонг/шорт, трейдеры могут лучше понять настроение рынка по отношению к определенному криптовалютному активу.

Если коэффициент лонг/шорт высокий (а значит, длинных позиций больше, чем коротких), это может свидетельствовать о бычьих настроениях на рынке. Если коэффициент лонг/шорт низкий (коротких позиций больше, чем длинных), это может свидетельствовать о медвежьих настроениях на рынке.

Как рассчитывается коэффициент лонг/шорт?

Он рассчитывается путем деления количества лонг-позиций на количество шорт-позиций. Например, если на рынке есть 80 длинных позиций и 40 коротких, коэффициент будет равен 2 (80/40).

Таким образом, коэффициент больше 1 означает, что длинных позиций больше, чем коротких, и это может свидетельствовать о позитивных рыночных настроениях относительно данного актива. Коэффициент меньше 1, в свою очередь, означает, что число коротких позиций больше, чем длинных, и на рынке преобладают негативные ожидания.

Пример коэффициента лонг/шорт для биткоина

Binance Futuresаналитическая информация о различных показателях бессрочных контрактов, включая открытый интерес, коэффициент лонг/шорт и объем покупки/продажи тейкеров. Информация отображается в виде графиков для различных бессрочных контрактов за последние 30 дней. Эти данные помогают трейдерам получить представление о движении рынка и настроениях на нем, чтобы принимать более обоснованные торговые решения.

Рассмотрим пример ниже, где показан коэффициент лонг/шорт для бессрочного контракта BTCUSDT. На этом графике мы установили для каждого бара период в 1 день. Здесь показаны данные за последние 30 дней.

Например, 21 марта 2023 года коэффициент лонг/шорт для BTCUSDT закрылся на отметке 0,77, поскольку 56,46% всех счетов Binance Futures с открытой позицией в BTCUSDT имели чистую короткую, а остальные 43,54% — чистую длинную позицию.

Коэффициент лонг/шорт может быть полезным инструментом для трейдеров, ведь он позволяет оценить настроения на рынке. Он дает представление об относительной силе бычьих и медвежьих ожиданий в отношении конкретного криптовалютного актива.

Трейдеры могут отслеживать это соотношение с течением времени в поиске возможных тенденций для корректировки своих стратегий. Но важно отметить, что коэффициент лонг/шорт не должен быть единственным фактором при принятии торговых решений. Его следует использовать наряду с другими фундаментальными и техническими индикаторами для снижения рисков и более полной оценки состояния рынка.

Торговля криптовалютными деривативами может быть ограничена в определенных юрисдикциях или регионах или только для определенных пользователей (согласно законодательным и нормативным требованиям). Данный контент предназначен только для тех пользователей, которым разрешен доступ к таким продуктам и услугам, а также их получение, и не предназначен для пользователей, к которым применяются ограничения. Получая доступ к любым продуктам и услугам, предлагаемым или доступным на Binance, или пользуясь ими, вы обязаны ознакомиться со всеми возможными ограничениями и требованиями в отношении этих продуктов и услуг, которые действует в стране или регионе, из которого вы (или другое лицо от вашего имени) взаимодействуете с этими продуктами и услугами. Binance оставляет за собой право изменять условия и вводить дополнительные ограничения в отношении доступа и использования любых предлагаемых продуктов и/или услуг по своему усмотрению в любое время и без уведомления.

Купить биткоин дешевле и продавать дороже — самая «ванильная» стратегия торговли криптовалютой. Существуют и другие способы заработать на разнице цен. Например, можно сначала продать биткоин подороже, и только потом купить BTC дешевле. Проще говоря, криптовалюту можно шортить.

Шортинг — это заработок на предположении о том, что курс интересующего актива пойдет вниз. Это отличный способ получать прибыль от трейдинга на медвежьем рынке.

Рассказываем, что такое шорт биткоина, как работает схема и как шортить криптовалюту, чтобы получить максимум выгоды.

Хотите обсудить работу по коротким позициям с участниками криптосообщества? Приходите в Телеграм-канал BeInCrypto. У нас не только новости и обзоры, но и живое общение с трейдерами, инвесторами и просто фанатами криптовалюты. Задавайте вопросы экспертам, участвуйте в промоакциях, будьте в курсе вместе с BeInCrypto.

В этой статье:

Что такое шорт биткоина

Шорт биткоина или короткая позиция по биткоину, которую также называют продажа без покрытия или короткая продажа, означает продажу BTC по определенной цене — рыночной или лимитной — с последующей покупкой актива по более низкому курсу. Концепция «покупай дешево, продавай дорого» по-прежнему актуальна, но в случае с шортом она действует наоборот.

Проще говоря, короткие продажи — это инвестиционная стратегия, при которой трейдер ожидает, что курс актива пойдет вниз и хочет заработать на его падении. Высокая волатильность делает криптовалюты особенно актуальными для шортистов — участников рынка, которые предпочитают получать прибыль от коротких позиций.

Как шортить криптовалюту?

Шортинг, как инвестиционный принцип, работает для биткоина также, как и для других активов. Чтобы зашортить BTC, потребуется сначала занять BTC у торговой платформы. Займ позволит открыть короткую позицию. Заимствование в этом контексте называется «маржа».

После получения заемных BTC их нужно продать по цене ниже той, что была в момент открытия короткой позиции. Разница между курсом в момент займа и продажи и будет прибылью.

На этом этапе может возникнуть резонный вопрос — зачем брать криптовалюту взаймы? Отвечаем:

Вы не можете шортить активы, которыми владеете. Если «примерить» схему с короткими позициями на собственные биткоины, то получится, что вы просто продадите их по более низкой цене и не получите никакой прибыли. Заимствование — это шаг, который позволяет извлечь выгоду из падения курса актива.

Взять криптовалюту взаймы для открытия короткой позиции можно на криптобиржах или на брокерских платформах. Для работы потребуется залог. Также стоит приготовиться к тому, что платформа, на которой вы открыли шорт биткоина, попросит комиссию.

Шортить биткоин также можно через деривативы — производны финансовые инструменты, которые позволяют зарабатывать на изменении курса актива, не покупая его напрямую.

Курс биткоина: CoinMarketCap

В моменте падение BTC от максимума, зафиксированного в ноябре 2021 года, составило почти 70%. Неплохая возможность открыть шорт биткоина, не правда ли?

Какие преимущества дает шорт биткоина

Прежде чем мы углубимся в детали, давайте сначала рассмотрим преимущества коротких продаж BTC:

Хеджирование убытков

Медвежий рынок бывает жестоким к краткосрочным и среднесрочным инвесторам. Если им срочно потребуются деньги, возможно, придется высвободить часть капитала в убыток. Но есть и альтернатива — короткие продажи. Они могут работать как хедж, позволяя краткосрочным и среднесрочным инвесторам хеджировать убытки в период падения цен на рынке.

Заработок на высокой волатильности

Индекс волатильности биткоина: Buybitcoinworldwide

Высокая волатильность криптовалют открывает массу возможностей для заработка. Те, кто понимает, как работает шорт биткоина, могут буквально «усмирить» волатильность, извлекая из нее прибыль.

Регулирование ценообразования

Несмотря на лежащие в основе риски, короткие продажи — хороший способ «остудить» переоцененный рынок. Шортисты играют важную роль в увеличении предложения BTC, снижая курс криптовалюты и приближая ее к «справедливым» уровням. Таким образом шорт биткоина открывает возможность заработать самим шортистам, а также инвесторам — которые получают шанс закупиться криптовалютой по более привлекательной цене.

Низкий порог входа

Чтобы открыть шорт биткоина не нужен большой капитал. Конечно, требования платформ могут различаться, но в большинстве случаев достаточно небольшого объема криптовалюты.

Шортинг биткоинов — хороший способ пережить встречный ветер медвежьего рынка. Тем не менее, есть риски, которые шортисты должны учитывать:

Безлимит на убытки

В стандартной схеме заработка на трейдинга — «покупай дешевле, продавай дороже» есть возможность ограничить свои убытки. Например, если вы купили 1 BTC по цене $18 000, ожидая, что он вырастет, а монета — напротив упала до $17 000, вы потеряли $1000. Однако при коротких продажах вы можете попасть на «территорию безграничных убытков», поскольку используете свой капитал (в данном случае — биткоины), чтобы занимать больше для торговли.

Вот пример: вы открываете шорт на 5 BTC по $18 000 с 5-кратным кредитным плечом и 1 BTC в качестве залога. Курс криптовалюты начинает расти и достигает $30 000 в течение нескольких дней. Это означает, что теперь вы столкнулись с потерей 5 x $12 000 = $60 000. Это и есть безлимитные убытки, о которых мы говорим.

Большинство брокерских фирм ликвидируют активы и закрывают вашу открытую шорт-позицию, как только цена актива на фоне роста достигает значения стоп-лосса.

Маржинальный процент

Помните про маржу? Брокерская фирма или биржа не позволяют занимать BTC бесплатно. Вам необходимо платить маржинальный процент, который площадка может начислять ежечасно или ежедневно, в зависимости от выбранной схемы.

Чем дольше вы держите короткую позицию открытой, тем выше совокупный процент маржи.

Теперь, когда вы знаете о преимуществах и рисках коротких продаж, настало время рассмотреть шесть методов, которые позволят открыть шорт биткоина и заработать на нем.

Маржинальная торговля, возможно, является наиболее распространенной техникой коротких продаж. Как трейдер, вы можете заниматься маржинальной торговлей, занимая биткоины у брокерской фирмы, продавая их, а затем покупая BTC по более низкому курсу. Вы получаете прибыль, просто ложа в карман курсовую разницу.

Многие считают маржинальную торговлю является самым простым способом шортить криптовалюту. Способ подходит для работы со всеми цифровыми активами.

Работа с фьючерсами

Если вы не хотите торговать BTC напрямую, стоит рассмотреть биткоин-фьючерсы для коротких продаж. На фьючерсном рынке вы подписываете контракт как покупатель или продавец, обязуясь купить или продать актив по заранее определенной цене в установленную дату. Покупатель подписывает договор с продавцом и наоборот.

Если вы хотите открыть шорт биткоина, полагая, что в будущем BTC будет падать, можно продать фьючерсный контракт. Когда курс актива падает, вы покупаете биткоин по более низкой цене и продаете ее покупателю по более высокой (заранее определенной в контракте, как расчетная цена).

Не стоит забывать о рисках. Например, если курс актива, вопреки прогнозу, пойдет вверх, вы будете вынуждены покупать BTC по более высокой стоимости, чем расчетная цена. В этом случае вы можете потерять деньги.

Бинарные опционы

Бинарные опционы — это деривативы, через которые трейдеры делают ставки на будущие цены базового актива — в нашем случае, речь идет о биткоине. Цена исполнения опциона (заранее определенная цена) устанавливается либо для покупки, либо для продажи BTC в будущем.

Контракты, которые позволяют купить BTC по более низкой цене исполнения, называются опционами Call. Контракты, которые позволяют продавать биткоины по более высокой цене исполнения, называются Put-опционами.

Инвертированные ETP

Торгуемый на бирже продукт или ETP предназначен для размещения длинных деривативов — тех, которые удобны заработка на росте актива. Инвертированные ETP работают по прямо противоположной схеме. Например, если BTC падает — что предпочтительнее для шортистов — инвертированный ETP начинает расти в цене.

CFD на биткоин

CFD или контракт на разницу цен — это специальный инвестиционный продукт, который похож на фьючерсный контракт. Инструмент не включает стандартные шаги по покупке и продаже актива. Вместо этого трейдеры заключают контракт — делают ставки на цену открытия и закрытия торгов BTC по истечении заданного периода времени. Каждый расчетный контракт включает установленную цену открытия и закрытия. Курсовая разница и будет прибылью.

В случае CFD на биткоин, изменения курса BTC отслеживают с использованием другой монеты или стандартной фиатной валюты.

Стандартный шорт биткоина

В этом случае шорт биткоина поход на продажу активов, которые вы держите на бирже или в своем кошельке. Для работы потребуется открыть новую позицию на продажу, что может потребовать перехода на новый кошелек или тип ордера. Простая продажа BTC будет выглядеть как стандартная сделка купли-продажи.

Главное преимущество подхода — можно удерживать свою позицию, не беспокоясь о процентной марже.

Инструменты и стратегии, чтобы шортить биткоин

Пришло время познакомиться с главными инструментами в арсенале шортистов.

Технический анализ

Эффективность коротких продаж зависит от того, насколько правильным был выбор времени для входа в рынок. Чтобы поймать нужный момент, необходимо научиться читать графики.

Анализ исторического движения цены актива, в купе с данными индикаторов и сигналами свечных моделей — проверенные инструменты поиска подходящего момента, чтобы открыть шорт биткоина.

RSI

Индекс относительной силы, или RSI, — это стандартный индикатор для отслеживания рыночных импульсов, который помогает оценить перспективы разворота тренда биткоина или другого актива.

Обновление BTC максимумов на фоне снижения пиков RSI может указывать на перспективы падения курса актива. Индикатор также помогает определить области перекупленности и перепроданности криптовалюты.

Полосы Боллинджера (Bollinger bands)

Bollinger bands: TradingView

Полосы Боллинджера — это статистический индикатор. Он показывает максимумы и минимумы, которых BTC коснулся за определенный период времени. Когда верхняя и нижняя полосы Боллинджера сжимаются, можно ожидать краткосрочного всплеска движения курса актива.

MAs

Moving average: TradingView

Скользящие средние или MA — это инструменты для усреднения данных об изменении курса актива за определенный период времени. Они дают представление о ценовых трендах.

MA могут быть простыми или экспоненциальными. Кроме того, пересечения скользящих средних отлично подходят для прогнозирования ценовых разворотов.

Отклонение

Короткие продажи требуют хорошего понимания волатильности рынка. Индикатор стандартного отклонения помогает прогнозировать наиболее вероятные движения цены. Этот инструмент помогает выбрать точки для стоп-лосса.

ADX

BTC ADX: TradingView

Индекс среднего направления или ADX показывает силу тренда. Инструмент особенно полезен для снижения рисков коротких продаж. Он помогает трейдерам точно определить ближайшие моменты для открытия коротких позиций.

Анализ настроений

Индекс страха и жадности биткоина: Alternative.me

Анализ настроений позволяет понять, какие эмоции сейчас испытывают участники рынка — те, от чьих действий зависит поведение курса актива. Например, высокие показатели страха говорят о нерешительности покупателей. Жадность на пике — напротив указывает на то, что курс BTC может быть перегрет.

Фундаментальный анализ

Процесс включает в себя изучение последних глобальных событий, связанных с интересующим активом. Фундаментальные элементы, такие как объемы торгов, транзакционная активность, изменения спроса и предложения, циклы халвинга и многое другое, позволяют понять, почему курс актива идет в определенном направлении. Например, активный приток BTC на криптобиржи, плюс медвежьи сигналы индикаторов = сигнал, чтобы открыть шорт биткоина.

Пошаговая инструкция

Рассмотрим, как работает шорт биткоина. Для этого возьмем самую распространенную схему с маржинальной торговлей и проведем операцию на проверенной временем криптобирже OKX.

Шаг 1: Регистрация на OKX. По ссылке можно получить бонус за регистрацию.

Шаг 2: Выберите раздел «Торговля» на панели, наведите на него курсор и нажмите на раздел «Маржинальная торговля».

Далее нужно выбрать работу на спотовом рынке:

После появится панель инструментов с торговыми парами в верхнем левом углу, торговый интерфейс в центре и панель выбора торговой пары с правой стороны.

BTC/USDT — торговая пара по умолчанию. Однако вы можете выбрать любую пару с правой стороны панели.

Шаг 3: Прежде чем начать работу, потребуется перевести средства на торговый кошелек.

Шаг 4: После этого вернитесь к торговой панели и выберите опцию «Шорт биткоина» на кросс-панели. Взять взайм можно на все доступные средства или выбрать размер кредитного плеча, чтобы свести риски к минимуму.

OKX по умолчанию предлагает кредитное плечо 5X. При необходимости, его можно настроить.

Шаг 5: После выбора суммы займа, нужно нажать клавишу «Подтвердить».

Шаг 6: Нужно выбрать тип ордера: лимитный или рыночный. Лимитный позволяет продавать по заранее определенной цене, тогда как рыночный ордер позволяет продавать немедленно. Мы установили лимит продажи на уровне $21 500.

Шаг 7: После подтверждения операции, шорт биткоина появится в открытых ордерах. Если бы это был рыночный ордер, он был бы немедленно исполнен.

Шаг 8: Как только ордер будет выполнен, потребуется выкупить биткоины из шорт-позиции..

Стоит ли шортить биткоин

Шортинг биткоина — процесс, сопряженный со многими рисками. Потенциальная высокая доходность таких операций не должна вскружить вам голову. Перед своей первой шорт-сделкой стоит изучить все нюансы работы с криптовалютами.

Шорт биткоина может быть прибыльным, если подойти к работе со всей ответственностью.

Что такое шорт биткоина?

Это заработок на падении курса биткоина. Сначала трейдер берет BTC у криптобиржи взаймы по более высокой цене, а после возвращает по более низкой. Курсовая разница, за минусом комиссий, и будет прибылью.

Насколько опасно шортить биткоин?

Работать с короткими позициями стоит только профессионалам. Чтобы избежать убытков, нужно уметь правильно рассчитыавть моменты входа в рынок.

На каких платформах можно шортить биткоин?

Инструменты для заработка на коротких позициях представлены на многих биржах, включая OKX.