IceBerg ордер — это большой заказ, который не показывается в стакане. За счет использования автоматизированной программы он разбивается на более мелкие ордера, что бы скрыть фактический объем заказа. Когда крупные участники рынка, такие как институциональные инвесторы, хотят купить или продать большие объемы ценных бумаг для своих портфелей, они могут разделить крупные заказы на более мелкие части так, что публика видит лишь небольшую часть заказа за один раз — так же, как «верхушка айсберга» является единственной видимой частью огромной массы льда. Скрывая свой объем, айсберг уменьшает движение цены, вызванное существенным изменением спроса и предложения.
Например был бид 100 лот. по нему прошло 50 трейдов, но бид остался 70 лот., значит 20 лотов проторговалось по айсберг алгоритму.
На начальных этапах разработки в платформе ATAS присутствовал т.н. индикатор Icebergs (колонка в ленте принтов и графический индикатор). Это был экспериментальный индикатор, алгоритм которого не соответствовал принципу работы айсберг ордеров. После определенного количества тестов данный индикатор не показал свою эффективность, поэтому полностью был убран из платформы, чтобы не вводить в заблуждение наших пользователей.
Если у Вас есть идея по алгоритму определения айсберг ордеров в стакане, напишите на нашем форуме в разделе «Идеи» публичный или приватный топик.
Определение и способы выявления
Доброго времени суток!
В я писал о стакане заявок и способах его настройки в QUIK. Сегодня я немного расскажу об айсберг-заявках и о том, как их распознать в стакане. Вообще, нюансов здесь достаточно много, расскажу о некоторых основных моментах, которые следует знать. Статья основана на моем личном опыте и в ней я постараюсь изложить все максимально просто, использовав картинки из своей собственной торговли. Итак, поехали.
Айсберг ордера в трейдинге
Сначала пару слов о том, что такое айсберг заявка (ордер) — это заявка, в которой может содержаться резервное количество ценных бумаг, не видимых другими участниками торгов. При этом участники торгов видят лишь малую часть заявки (верхушка айсберга), как только исполняется эта малая часть, автоматически выставляется следующая часть заявки. Смысл данной заявки заключается в том, чтобы не распугать продавцов/покупателей большим объемом. Этот вид заявки подойдет тем трейдерам, которые не хотят раскрывать информацию о размере. Таким образом крупные участники рынка могут проводить операции без существенного влияния на котировки. Кстати, доступны такие заявки только на акциях.
Как выставить айсберг-заявку в QUIK (квик)
Выставить айсберг-заявку в QUIK может любой участник торгов. Делается это также, как и при выставлении обычной заявки. Только кликнув на стакан нам необходимо выбрать «новая айсберг-заявка».
Как распознать айсберг-заявку в стакане
Точно понять что это айсберг заявка мы сможем только после проедания верхней части (верхушки). После съедения данного объема в стакане могут возникать все новые и новые заявки, которых раньше не было, при этом цену не будут пускать дальше. Кстати, чаще всего такую ситуацию можно наблюдать на менее ликвидных акциях. Бывает формируется очень четкий уровень удержания цены, выше которого инструмент могут не пускать в течении всего дня. Кстати, очень часто вблизи айсберг-заявки также наблюдается расширение спрэда. Это более актуально для низколиквидных инструментов.
Рассмотрим небольшой пример, на котором представлен инструмент Башнефть. Здесь мы видим, что цену очень долго удерживали на уровне 3 440. Удержание происходило айсберг-заявкой. К сожалению, сделать видео как ведет себя стакан в данной ситуации не успел, вернее на тот момент даже не думал об этом 🙂 Но в следующих статьях, обязательно выложу видео. Затем цену продавили и потом начали держать на уровне 3 450.0 При этом объем сначала проедали, после чего в стакане появлялся все новый и новый. На данном скрине видно, что появился крупный объем в 4 127 контрактов. Вполне вероятно что этот объем и последующий тоже съедят, но открывать лонги от данных уровней уже точно не следует.
Кстати, для айсбергов биржа установила следующее ограничение. Максимально допустимое отношение значения «видимого количества ценных бумаг» к «общему количеству ценных бумаг» в размере 1:100. Выставить такую заявку можно только в случае, если минимальный объем «видимого количества ценных бумаг» составляет больше 30 т.р.
Отсюда следует, что если мы наблюдаем айсберг ордер в 1000 лот, то общее количество 100000 лот. Иногда это может нам помочь определить, когда закончится айсберг.
Page load link
Как торговать айсберг заявки? Манипуляции крупных игроков
В прошлой своей статье я немного рассказывал об айсберг заявках и о том, как их распознать в стакане. Сегодня я расскажу про возможные варианты торговли на айсбергах, а также про некоторые манипуляции со стороны крупных игроков.
Как ни слиться на айсбергах?
Никогда не нужно вставать в позицию против айсберг заявки. Вероятность того, что айсберг будет съеден с точки зрения мат. ожидания ниже. Инструмент может очень долго откатываться от такой заявки и нет никакого смысла сидеть в такой позиции. Да и адекватный стоп в таком случае вряд ли получится поставить. Если вы уже находитесь в позе и заметили айсберг сверху (или просто очень большой объем в стакане), то позицию лучше прикрыть. Естественно, если вы торгуете внутри дня. При краткосрочной и среднесрочной торговле на объемы в стакане можно не обращать внимание.
Как заработать на айсберге?
Первый вариант, это торговля от айсберг заявки. Здесь, желательно, чтобы было трендовое движение. Соответственно, если движение восходящие мы ищем удержание айсбергом снизу и становимся от него в лонг. Здесь есть некоторые дополнительные моменты, которые стоит учитывать. Например, дополнительная плотность в стакане, оборот на инструменте и тд. Если грамотно подходить к поиску точек входа, уметь комплексно анализировать текущую ситуацию на инструменте, то на айсбергах можно зарабатывать, в том числе на малоликвидных инструментах. Главное не забывать оценивать текущую ситуацию в стакане и оборот на инструменте. Так как если мы торгуем на неликвиде, заходить необходимо под адекватный объем и всегда смотреть контрагентов. То есть, дополнительные крупные заявки в стакане об которых мы будем крыться, если инструмент пойдет не в нашу сторону.
Бывают ситуации когда айсберг продавливают и тогда инструмент достаточно стремительно просаживается. Поэтому необходимо всегда учитывать плотности в стакане и заходить под адекватный риск.
Также, можно торговать на съедении айсберг заявки. Только в этом случае, рынок достаточно часто улетает вверх, поэтому точку входа не всегда получается найти. Пример моей точки входа смотрите в видео под статьей.
Манипуляции крупных игроков на фондовой бирже
Один из вариантов манипуляции это удержание какой либо цены айсберг заявкой для того, что бы под ней начала скапливаться плотность. После чего крупный игрок сметает эту плотность и просаживает рынок.
Моя сделка онлайн по инструменту Башнефть и пример удержания цены айсбергами.